消息面上,淡季期浮法玻璃價格同比上漲12%,由于河北沙河地區不少玻璃廠房未符合環保政策而關閉,將陸續停產9條生產線。此外,根據當地采暖季限產15%的要求,除去其中有重疊要求的部分生產線,預計到明年3月采暖季結束前玻璃產能減少25%,折合到全國約5%。我們認為,市場供應緊張格局持續,受益于玻璃價格上升,而成本沒有同比例跟隨,彈性較大且估值較低的龍頭企業或迎來最好時期。